La industria naviera mundial se enfrenta a una presión sin precedentes a medida que las tarifas al contado del transporte marítimo se han desplomado a niveles no vistos desde antes de la pandemia de COVID-19. Según un análisis reciente de Sea-Intelligence, "ya no se puede decir que los niveles de tarifas sean 'altos' o 'elevados'".
Esta dramática disminución en los costos de envío podría inicialmente parecer una buena noticia para los transportistas, pero revela desafíos estructurales más profundos y una mayor competencia dentro del mercado de transporte de contenedores que podría afectar la confiabilidad del servicio en las cadenas de suministro globales.
Los números detrás de la crisis
Las estadísticas muestran un panorama sombrío de las condiciones actuales del mercado:
Tarifas al contadoen las principales rutas comerciales han acelerado su declive, con algunosRutas europeasexperimentando caídas tan significativas que los precios han caído a niveles de tres{0}}dígitos.
LlaveTarifas trans-Pacífico en dirección estecontinúan su tendencia a la baja a pesar de los intentos de aumentos generales de tarifas (GRI) por parte de las compañías aéreas.
ElÍndice de carga en contenedores de Shanghairegistró sumayor caída en una sola-semana desde 2016a mediados de-septiembre, cayendo en picado un 14%.
Estas caídas han empujado las tasas por debajo delpunto de equilibriopara muchos transportistas, particularmente en rutas comoCosta oeste de EE. UU., donde el punto de equilibrio normalmente se sitúa entre $1500-$2000 por unidad equivalente a cuarenta pies (FEU).
¿Qué está impulsando el colapso de las tasas?
Varios factores interconectados han contribuido a la crisis actual:
1. Exceso de capacidad y nuevos buques
La capacidad de envío ha aumentado enaproximadamente el 16% desde 2024a medida que entran en servicio nuevos buques encargados durante la escasez provocada por la pandemia- . La cartera de pedidos de portacontenedores ha alcanzado niveles récord, lo que representa31,1% de la capacidad actual de la flotaen servicio. Con170 portacontenedores ultra-grandesSu entrega está prevista para los próximos cinco años, es probable que este problema de exceso de capacidad persista.
2. Patrones de demanda debilitados
Se prevé que los volúmenes de importación de EE. UU. disminuyan significativamente, y las previsiones para septiembre de 2025 muestran unaReducción del 19,5%en comparación con los niveles de 2024. Se espera que esta contracción de las importaciones dé lugar a una5,6% de disminuciónen volúmenes completos-año 2025.
3. Temporada alta más temprana
La temporada alta de envíos de este año llegó inusualmente temprano debido atarifas implementadas en agosto, impulsando los volúmenes tradicionales de septiembre y dejando el período típicamente ocupado inusualmente tranquilo . Esta alteración de patrones ha creado desafíos y oportunidades para los transportistas.
4. Impactos de la política comercial
Las políticas arancelarias estadounidenses han alterado significativamente los flujos comerciales, conLas importaciones estadounidenses desde China caen un 64%durante períodos críticos en marzo-abril 2025 . Si bien la extensión de 90 días de los aranceles más bajos sobre los productos chinos hasta noviembre de 2025 brinda certeza temporal sobre los costos, no ha estimulado aumentos de volumen.
Respuestas de los transportistas: viajes en blanco y ajustes de servicio
Ante estas condiciones del mercado, los transportistas marítimos han implementado varias estrategias para gestionar la capacidad:
Navegaciones en blanco generalizadas(viajes cancelados) se han anunciado en múltiples rutas comerciales, particularmente en el trans-Pacífico, donde los transportistas han recortado30-40% de la capacidad .
Los principales transportistas, incluidosMaersk, MSC y Hapag-Lloydhan anunciado colectivamente planes, y algunas rutas como la TP9 de Maersk suspenderán sus operaciones durante el resto de 2025 .
Los transportistas son cada vez máscapacidad de desvíoa operaciones secundarias, una práctica conocida como "cascada".
El desafío de la infraestructura: barcos más grandes, problemas más grandes
Incluso cuando las tasas bajan, la industria enfrenta una inminente crisis de infraestructura. la afluencia deportacontenedores ultra-grandes (ULCS)amenaza con abrumar la infraestructura portuaria. Estos buques, muchos de ellos superando18.000 TEU, se duplicará su número en los próximos cinco años .
Los puertos de todo el mundo están luchando por seguir el ritmo del crecimiento de los buques, lo que crea cuellos de botella en la profundidad de los atraques, el alcance de las grúas y el espacio en los patios. Esta tensión en la infraestructura significa que los problemas de congestión actuales podrían escalar rápidamente hasta convertirse en una "crisis del mañana" si ocurre otro evento de cisne negro.
Variaciones y oportunidades regionales
A pesar del mercado bajista general, existen importantes variaciones regionales:
- Asia-Costa oeste de EE. UU.Las operaciones se han convertido en un "mercado de compradores" y se espera que la capacidad aumente.7%en septiembre a pesar de la caída de la demanda.
- Asia-Costa Este de EE. UU.La capacidad se está contrayendo, con una proyección6% de disminuciónen septiembre.
- Asia-EuropaLas tarifas están disminuyendo rápidamente y está desapareciendo la tradicional diferencia de precios entre los puertos de descarga nórdicos y mediterráneos.
- Asia-América del SurLas rutas siguen siendo relativamente estrechas, lo que requiere que los transportistas reserven con al menos dos semanas de anticipación.
Mirando hacia el futuro: navegando por la nueva normalidad
Para el resto de 2025, los transportistas deberían esperar una volatilidad continua y considerar varios ajustes estratégicos:
- Adopte la flexibilidad: Los patrones estacionales alterados significan que pueden surgir oportunidades de reserva con poco aviso previo .
- Equilibrio de tarifas al contado y de contrato: El entorno actual favorece a los transportistas que pueden ofrecer certeza de volumen a los transportistas que buscan mantener la utilización de los buques .
- Monitorear los costos totales de aterrizaje: Ante la reducción de las diferencias de tarifas entre los puertos de descarga, es necesario evaluar los costos totales de la cadena de suministro en lugar de centrarse únicamente en las tarifas del flete marítimo.
- Prepárese para los desafíos de infraestructura: El despliegue en curso de buques ultra-grandes significa que la congestión portuaria seguirá siendo un problema recurrente, lo que requerirá tiempos de amortiguación adicionales para las cargas- urgentes.
El sector del transporte marítimo se encuentra en una situación paradójica en la que, a pesar deaumento del estrés en la cadena de suministroDebido a la incertidumbre y los conflictos en materia de política comercial, las tarifas de transporte de contenedores siguen cayendo. Esta divergencia pone de relieve tanto laresiliencia y adaptabilidadde las cadenas de suministro globales, pero también señala tiempos potencialmente turbulentos que se avecinan para los transportistas que operan con márgenes cada vez más reducidos.
A medida que la industria navega por esta "recesión del transporte de mercancías", la presión sobre las líneas aéreas continúa aumentando, y solo las más estratégicas y eficientes probablemente mantendrán la rentabilidad en esta nueva era de niveles de tarifas pre-prepandemia.
